◎从车企收购过来的，比如远景新能源。

▲图1.中国二线动力电池企业

【资料图】

Part 1

整车企业的供应关系

从汽车企业的历史发展来看，为了实现供应链的稳定和议价能力，所有的整车企业都希望有备份，所以也就是需要开发出合格的供应商，体现在供应上就是有一供（A点）和二供（B点），尤其在关键零部件上面有相互的制衡以及相互的替补。这个事情，其实是在开发阶段就考虑的事情，如果在开发中万一某家供应商遇到困难，第二家、第三家可以马上顶上而不耽搁整个车型的开发计划。事实上除了特别困难的部件，车企开发供应链也是为了防止一家独大对整车厂产生特别大的垄断。

◎亿纬锂能：小鹏。

但是，几乎所有的二线电池企业还是生活在宁德时代的阴影下。如果把宁德时代加进去，整体开启的就是火热竞争的模式了——除了少数几个品牌不太用宁王以外，几乎这已经是一个默认的选择。当然我们也应该看到，在这一轮二线动力电池企业和客户捆绑的过程中，也是宁王把部分的客户分出来，抓核心客户。

但是2023年，整体情况比较特殊，我们能看到，随着大量的产能产出来，电池企业都是需要客户的，比如蔚来汽车、理想汽车等核心客户的分配订单里面，就里面存在一些博弈。

事实上，我们也看到蔚来汽车这样的车企，也开始筹划造电池，分两条技术路线：叠片的半固态软包和大圆柱电池。整个电池制造比我们想象的还要复杂一些。

◎和安徽的绑定，整个产业园中需要有高价值的电池业务引入。

蔚来计划在安徽省合肥市新建首家电池工厂，生产其自研的大圆柱电池类似特斯拉此前发布的大型圆柱电池，规划产能40GWh，新工厂要投产的大圆柱电池型号主要为4680和4695型。为此，蔚来在安徽合肥成立了一家公司——蔚来电池科技（安徽）有限公司，注册资本为20亿元。从团队来看，蔚来汽车拥有超过400人组成的电池相关团队，参与电池材料、电芯与整包设计、电池管理系统、制造工艺等研发工作，这也是储备的一部份。

Part 2

2023年看什么？

事实上，在行业快速发展的阶段，理论上新进入者是有机会的，但是在2021-2022年，二三线电池厂都是努力融资去创造机会，构建了不少的产能。到2023年就是一个阶段性的问题——动力电池发展阶段性过了行业快速发展的窗口期，二三线企业把产能扩起来，是一定要抢占市场份额，否则产能上来了，客户没有，真的很困难。

从技术来看，目前使用的动力锂电池技术已经较为成熟，想要产生大的突破比较困难，目前的两个主流方向是围绕刀片或者是大圆柱来开发，我们将会持续跟踪有价值的企业，来给大家做解析。

小结：动力电池企业的竞争，在2023年是立见生死的，事实上还有不少做半固态和固态电池企业也要加入其中，电池行业的卷，在今年已经看到端倪。